Что такое Hyperliquid? Полное руководство по будущему децентрализованной торговли
Hyperliquid — это передовая децентрализованная биржа (DEX), которая меняет ландшафт децентрализованных финансов (DeFi). Основанная на собственном блокчейне первого уровня, Hyperliquid обеспечивает непревзойденную скорость, прозрачность и эффективность для профессиональной торговли. Благодаря таким функциям, как торговля бессрочными фьючерсами, транзакции без газа и расширенные типы ордеров, Hyperliquid устанавливает новые стандарты в сфере криптовалютной торговли.
Блокчейн первого уровня Hyperliquid и механизм консенсуса HyperBFT
Что делает блокчейн Hyperliquid уникальным?
Hyperliquid работает на собственном блокчейне первого уровня, специально разработанном для высокочастотной торговли. В отличие от традиционных DEX, которые используют автоматизированных маркетмейкеров (AMM) или решения второго уровня, инфраструктура Hyperliquid обеспечивает минимальную задержку и максимальную масштабируемость.
Механизм консенсуса HyperBFT
В основе блокчейна Hyperliquid лежит алгоритм консенсуса HyperBFT. Этот собственный механизм обеспечивает быструю финализацию транзакций и поддерживает до 100,000 ордеров в секунду. Трейдеры могут выполнять сложные стратегии без задержек, что делает Hyperliquid идеальным выбором как для розничных, так и для институциональных пользователей.
Масштабируемость и скорость: решение проблем DEX
Решение Hyperliquid создать собственный блокчейн первого уровня устраняет проблемы масштабируемости, с которыми часто сталкиваются децентрализованные биржи. Контролируя свою инфраструктуру, Hyperliquid обеспечивает стабильную производительность даже в периоды высокой сетевой активности. Это делает платформу надежным выбором для трейдеров, стремящихся к эффективности и скорости.
Торговля бессрочными фьючерсами и расширенные типы ордеров
Что такое бессрочные фьючерсы?
Hyperliquid специализируется на торговле бессрочными фьючерсами, позволяя пользователям спекулировать на ценах криптовалют без владения базовыми активами. Эта модель торговли особенно привлекательна для тех, кто ищет возможность использовать кредитное плечо для движения рынка.
Расширенные функции торговли
Hyperliquid предлагает набор профессиональных инструментов, разработанных для повышения точности и гибкости торговли:
Кросс-маржинальная и изолированная маржинальная торговля: индивидуальные варианты управления рисками для трейдеров.
Масштабируемые ордера: постепенное выполнение ордеров для минимизации влияния на рынок.
Стоп-лимитные ордера: точный контроль над точками входа и выхода.
TWAP (средневзвешенная цена по времени): автоматизированные стратегии выполнения для крупных сделок.
Эти функции подходят как для опытных трейдеров, так и для новичков, обеспечивая доступность без ущерба для сложности.
Торговля без газа: революция для высокочастотных трейдеров
Hyperliquid устраняет комиссионные сборы за транзакции благодаря модели торговли без газа. Это нововведение значительно снижает затраты для высокочастотных трейдеров, которые часто сталкиваются с высокими расходами на других DEX. Снижая барьеры для входа, Hyperliquid повышает прибыльность и доступность для трейдеров любого уровня.
Модель ордеров Hyperliquid против AMM
Почему стоит выбрать модель ордеров?
В отличие от большинства DEX, которые используют AMM, Hyperliquid применяет полностью ончейн модель ордеров для реального времени сопоставления заявок. Этот подход предлагает несколько преимуществ:
Снижение проскальзывания: трейдеры получают более точное ценообразование.
Улучшенная прозрачность цен: ордера сопоставляются напрямую, обеспечивая ясность выполнения.
Повышенная ликвидность: модель ордеров поддерживает более глубокие рынки по сравнению с AMM.
Этот дизайн позиционирует Hyperliquid как лидера в децентрализованной торговле, особенно для пользователей, ищущих точность и надежность.
Утилитарность токена HYPE, токеномика и управление
Что такое токен HYPE?
Нативный токен Hyperliquid, HYPE, является центральным элементом экосистемы платформы. С общим объемом в 1 миллиард токенов, HYPE используется для управления, стейкинга, скидок на комиссии и стимулирования протокола. Токеномика отражает приверженность Hyperliquid вовлечению сообщества, с 76.2% объема, выделенного на инициативы, ориентированные на пользователей.
Airdrop токенов HYPE в ноябре 2024 года
Airdrop токенов HYPE в ноябре 2024 года стал знаковым событием, распределив токены среди более чем 90,000 пользователей. Средняя сумма распределения составила $45,000, что подчеркнуло подход Hyperliquid, ориентированный на сообщество, и установило новый стандарт инклюзивности в распределении токенов.
Подход, ориентированный на сообщество, и отсутствие венчурного финансирования
Hyperliquid выделяется своим решением отказаться от венчурного финансирования, отдавая приоритет вознаграждениям пользователей и вовлечению сообщества. Этот подход способствует доверию и согласует рост платформы с интересами ее пользователей, а не внешних инвесторов.
Хранилища для управляемых торговых стратегий и распределения прибыли
Hyperliquid демократизирует маркетмейкинг через свои хранилища, позволяя пользователям объединять средства в управляемые торговые стратегии. Эти хранилища позволяют участникам делить прибыль от маркетмейкинга и процессов ликвидации, предлагая возможности, которые обычно доступны только институциональным трейдерам.
Интеграция с совместимыми с Ethereum смарт-контрактами (HyperEVM)
Hyperliquid интегрирует совместимые с Ethereum смарт-контракты через свою платформу HyperEVM. Этот гибридный подход сочетает гибкость Ethereum с высокой пропускной способностью и низкой задержкой блокчейна первого уровня, обеспечивая бесшовную совместимость при сохранении производительности.
Перенос активов в Hyperliquid из Ethereum и Arbitrum
Hyperliquid поддерживает межсетевые переводы активов, позволяя переносить токены из Ethereum и Arbitrum. Платформа также позволяет использовать торговый залог в нативном USDC Arbitrum, упрощая процесс подключения для пользователей из различных экосистем.
Меры безопасности и инструменты управления рисками
Hyperliquid уделяет первостепенное внимание безопасности, применяя надежные меры для защиты средств и данных пользователей. Платформа использует передовые инструменты управления рисками, включая механизмы ликвидации и маржинальные контроли, чтобы защитить трейдеров от неблагоприятных рыночных условий.
Сравнение с другими DEX
Хотя Hyperliquid имеет сходство с другими DEX, такими как GMX и dYdX, его уникальные функции — такие как торговля без газа, блокчейн первого уровня и полностью ончейн модель ордеров — выделяют его. Сосредоточившись на профессиональных инструментах и токеномике, ориентированной на сообщество, Hyperliquid предлагает убедительную альтернативу для трейдеров, ищущих эффективность и прозрачность.
Заключение: влияние Hyperliquid на децентрализованные финансы
Hyperliquid революционизирует децентрализованную торговлю, сочетая высокоскоростную инфраструктуру, инновационные функции и подход, ориентированный на сообщество. Благодаря блокчейну первого уровня, транзакциям без газа и расширенным инструментам торговли платформа готова стать краеугольным камнем экосистемы DeFi. По мере роста Hyperliquid он демонстрирует потенциал децентрализованных бирж предоставлять профессиональные решения, одновременно отдавая приоритет вовлечению пользователей и инклюзивности.
© OKX, 2025. Эту статью можно копировать и распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов, при условии некоммерческого использования. При любом копировании или распространении всей статьи должно быть указано: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав на эту статью — © OKX, 2025. Цитаты должны содержать ссылку на название статьи и ее автора, например: «Название статьи, [имя автора, если указано], © OKX, 2025». Часть контента может быть создана с использованием инструментов искусственного интеллекта (ИИ). Создание производных материалов и любое другое использование данной статьи не допускается.
