Di Francisco Rodrigues (Tutti gli orari ET se non diversamente indicato)

Le criptovalute sono scese leggermente nelle ultime 24 ore, con l'indice CoinDesk 20 (CD20) che è sceso dell'1,4%. Bitcoin (BTC) è rimasto invariato intorno ai 95.000$. Queste cifre sono ben all'interno degli intervalli di volatilità recenti e arrivano sulla scia di una forte performance mensile: BTC è sulla buona strada per aumentare del 15% ad aprile, il massimo da novembre.

Il mercato è alle prese con un crescente pessimismo sul potenziale impatto dei dazi reciproci del presidente Donald Trump su quasi tutti i paesi e con l'ottimismo sul fatto che la Federal Reserve taglierà i tassi di interesse prima del previsto.

I prezzi delle azioni sono saliti nell'ultima settimana sulle aspettative che Trump abbasserà le tariffe e la continuazione dei tagli dei tassi di interesse, secondo la banca spagnola Bankinter.

"Tuttavia, la prospettiva potrebbe peggiorare da oggi, applicando la logica dei dati, perché, indipendentemente dai dazi e dai tagli dei tassi, parte del danno è già stato fatto, principalmente alla fiducia, che è il fondamento del mercato", ha scritto la banca in una nota.

In effetti, varie grandi aziende, tra cui P&G, UPS, PepsiCo, American Airlines e GM, hanno abbassato o ritirato le loro previsioni sugli utili. Bankinter ha sottolineato che i dati sul PIL francese del primo trimestre pubblicati oggi hanno mostrato un aumento trimestre su trimestre interamente guidato dalle scorte, mentre i consumi, gli investimenti e le esportazioni si stanno indebolendo.

Ciò non fa ben sperare per il dato degli Stati Uniti, che sarà pubblicato alle 8:30 del mattino. Alcuni osservatori di mercato, tra cui Bankinter, suggeriscono che potrebbe contrarsi bruscamente. L'ascesa di Bitcoin finora quest'anno, in contrasto con i peggiori 100 giorni di un'amministrazione presidenziale del mercato azionario dal 1974, potrebbe essere un'ulteriore prova che la criptovaluta sta iniziando a essere utilizzata come copertura.

Come accennato all'inizio della settimana, Greg Cipolaro, responsabile globale della ricerca presso NYDIG, ha scritto in una nota che BTC si è comportato "più come la riserva di valore emessa non sovrana che è".

Bitcoin si è disaccoppiato dalle azioni statunitensi dopo l'escalation della guerra commerciale tra Stati Uniti e Cina e ha visto aumentare le scommesse su di esso. Questo mese, gli ETF spot su bitcoin hanno registrato afflussi netti totali mensili di poco più di 3 miliardi di dollari secondo i dati di SoSoValue, indicando ulteriormente una fuga verso lo spazio delle criptovalute in mezzo all'incertezza. Stai all'erta!

Cosa guardare

• Cripto:
  • 30 aprile, ore 9:30: ProShares debutterà con tre ETF che forniranno un'esposizione a leva e inversa a XRP: il ProShares Ultra XRP ETF, il ProShares Short XRP ETF e il ProShares UltraShort XRP ETF.
  • 30 aprile, ore 10:03: Gnosis Chain (GNO), una sister chain di Ethereum, attiverà l'hard fork Pectra sulla sua mainnet allo slot 21.405.696, epoca 1.337.856.
  • 1 maggio: Coinbase Asset Management introdurrà il Coinbase Bitcoin Yield Fund (CBYF), che si rivolge a cittadini non statunitensi Investitori.
  • 1 maggio: Hippo Protocol avvia la propria mainnet blockchain layer-1 basata su Cosmos SDK e completa una migrazione dal token ERC-20 HPO di Ethereum al suo token nativo HP, consentendo lo staking e la governance.
  • 1 maggio, ore 9: Constellation Network (DAG) attiva l'aggiornamento Tessellation v3 sulla sua mainnet, introducendo lo staking delegato, il collaterale dei nodi, il blocco dei token e nuovi tipi di transazione per migliorare la sicurezza, la scalabilità e la funzionalità della rete.
  • 1 maggio, ore 11: THORChain attiva l'aggiornamento della mainnet v3.5, aggiungendo il token TCY per convertire 200 milioni di dollari di debito in azioni. I possessori di TCY guadagnano il 10% delle entrate della rete, mentre RUNE nativo rimane il token di sicurezza e governance del protocollo. TCY si attiva il 5 maggio.
  • 5 maggio, ore 3:00: inizia l'aggiornamento della rete Rebased di IOTA. Rebased sposta IOTA su una nuova rete, aumentando la capacità fino a 50.000 transazioni al secondo, offrendo ricompense di staking del 10%-15% all'anno e aggiungendo il supporto per gli smart contract MoveVM.
  • 5 maggio, ore 10:00: L'aggiornamento della rete Crescendo viene pubblicato sulla mainnet di Kaspa (KAS). Questo aggiornamento migliora le prestazioni della rete aumentando la velocità di produzione dei blocchi a 10 blocchi al secondo da 1 blocco al secondo.
• Macro
  • 30 aprile, ore 8: l'Istituto brasiliano di geografia e statistica (IBGE) pubblica i dati sul tasso di disoccupazione di marzo.
    • Tasso di disoccupazione stimato 7% rispetto al 6,8% prec.
  • 30 aprile, ore 8: l'Istituto Nazionale di Statistica e Geografia del Messico pubblica i dati (preliminari) sulla crescita del PIL del 1° trimestre.
    • Tasso di crescita del PIL trim/trim prec: -0,6%
    • Tasso di crescita del PIL YoY Prec: 0,5%
  • 30 aprile, 8:30: il Bureau of Economic Analysis (BEA) degli Stati Uniti pubblica (in anticipo) i dati sulla crescita del PIL del 1° trimestre.
    • Tasso di crescita del PIL trim/trim stimato 0,4% rispetto al 2,4% prec/2,4%
  • 30 aprile, ore 10: il Bureau of Economic Analysis (BEA) degli Stati Uniti pubblica i dati sulle entrate e le spese dei consumatori di marzo.
    • Indice dei prezzi PCE core su base mensile stimato 0,1% rispetto a 0,4% prec/a
    • Indice dei prezzi PCE core su base annua stimato 2,6% rispetto al 2,8% prec/2/2%
    • Indice dei prezzi PCE su base mensile stimato 0% rispetto a prec. 0,3%
    • Indice dei prezzi PCE a/a stimato 2,2% rispetto al 2,5% prec/2%
    • Reddito personale su base mensile stimato 0,4% rispetto a 0,8% prec.
    • Spesa personale su base mensile stimata 0,6% rispetto a prec. 0,4%
  • 1 maggio, 8:30: Il Dipartimento del Lavoro degli Stati Uniti pubblica i dati sull'assicurazione contro la disoccupazione per la settimana terminata il 26 aprile.
    • Richieste iniziali di sussidi di disoccupazione stimate 224K rispetto alle 222K prec.
  • 1 maggio, ore 9:30: S&P Global pubblica i dati dell'indice dei responsabili degli acquisti (PMI) di aprile in Canada.
    • PMI manifatturiero prec: 46,3
  • 1 maggio, ore 10:00: l'Institute for Supply Management (ISM) pubblica i dati sull'attività economica statunitense di aprile.
    • PMI manifatturiero Est. 48 vs. Prec. 49
• Guadagni (stime basate sui dati FactSet)
  • 30 aprile: Robinhood Markets (HOOD), post-mercato, 0,33$
  • 1 maggio: Blocco (XYZ), post-mercato, 0,97$
  • 1 maggio: Reddit (RDDT), post-mercato, 0,02 dollari
  • 1 maggio: Riot Platforms (RIOT), post-mercato, -0,23 dollari
  • 1 maggio: Strategia (MSTR), post-mercato, -0,11 dollari
  • 8 maggio: Coinbase Global (COIN), post-mercato, 2,08 dollari
  • 8 maggio: Capanna 8 (HUT), pre-mercato
  • 8 maggio: MARA Holdings (MARA), post-mercato

Eventi token

• Governance voti e chiamate
  • Compound DAO sta votando per spostare 35.200 COMP (1,5 milioni di dollari) in una cassaforte multisig per testare la vendita di covered call su COMP per USDC, prestare quell'USDC in Compound per ottenere un rendimento extra, quindi utilizzare i rendimenti per riacquistare COMP e ripetere, puntando a un guadagno annuo di circa il 15%. Le votazioni terminano il 2 maggio.
  • 30 aprile, ore 12: Helium ospiterà una riunione di chiamata della comunità.
  • 5 maggio, ore 16:00: Livepeer (LPT) ospiterà una sessione di Treasury Talk su Discord.
• Sblocca
  • 1 maggio: Sui (SUI) sbloccherà il 2,28% della sua offerta circolante per un valore di 261,2 milioni di dollari.
  • 1 maggio: ZetaChain (ZETA) sblocca il 5,67% della sua offerta circolante per un valore di 12,31 milioni di dollari.
  • 2 maggio: Ethena (ENA) sblocca lo 0,73% della sua offerta circolante per un valore di 12,99 milioni di dollari.
  • 7 maggio: Kaspa (KAS) sblocca lo 0,56% della sua offerta circolante per un valore di 13,08 milioni di dollari.
  • 9 maggio: Movement (MOVA) sbloccherà il 2,04% della sua offerta circolante per un valore di 12,31 milioni di dollari.
• Lanci di token
  • 2 maggio: Binance rimuoverà il listato di Alpaca Finance (ALPACA), PlayDapp (PDA), Viberate (VIB) e Wing Finance (WING).
  • 5 maggio: Sonic (S) sarà pubblicato su Kraken.

Conferenze

Il Consensus di CoinDesk si terrà a Toronto il 14 e 16 maggio. Usa il codice DAYBOOK e risparmia il 15% sui pass.

• Giorno 4 di 4: Web Summit Rio 2025
• Giorno 1 di 2: TOKEN2049 (Dubai)
• 6-7 maggio: Financial Times Digital Assets Summit (Londra)
• 11-17 maggio: Canada Crypto Week (Toronto)
• 12-13 maggio: Dubai FinTech Summit
• 12-13 maggio: Summit degli sviluppatori di Filecoin (FIL) (Toronto)
• 12-13 maggio: Latest in DeFi Research (TLDR) Conference (New York)
• 12-14 maggio: 9° Forum annuale di diritto e regolamentazione dell'ACI su Fintech e sistemi di pagamento emergenti (New York)
• 13 maggio: Conferenza futurista sulla blockchain (Toronto)
• 13 maggio: ETHWomen (Toronto)

Discorso dei gettoni

Di Shaurya Malwa

• Housecoin (HOUSE), con sede a Solana, ha raggiunto una capitalizzazione di mercato di quasi 100 milioni di dollari all'inizio di mercoledì, trainata da un aumento del prezzo del 63% nelle 24 ore che ha portato il suo prezzo a poco meno di un centesimo.
• HOUSE è salito di oltre il 900% nelle ultime tre settimane, principalmente grazie alla popolarità di nicchia nei circoli crypto e alle menzioni da parte di account X molto seguiti.
• La memecoin di tendenza è una satira sul mercato immobiliare, dove le posizioni privilegiate sono prezzate per la maggior parte della popolazione generale.
• Scherzosamente, il possesso di HOUSE è considerato dal suo culto come il possesso di una proprietà reale, anche se il token è intrinsecamente privo di valore e non è supportato da alcun asset del mondo reale.
• Sebbene il suo slancio e la sua accessibilità offrano opportunità di trading, la sua volatilità, la mancanza di fondamentali chiari e i rischi legati alle memecoin richiedono cautela.

Posizionamento Derivati

• Tra gli asset a grande capitalizzazione su Binance, PEPE e ADA detengono TAEG di finanziamento negativi rispettivamente del -14,7% e del -11,2%, secondo i dati di Velo. Al contrario, TON, XLM e XMR hanno visto i TAEG di finanziamento salire all'11%, evidenziando una chiara divergenza nel posizionamento speculativo tra i principali token.
• In termini di open interest, BSW, DRIFT e PROMPT sono tra i migliori guadagni, con un open interest giornaliero in aumento rispettivamente del 61%, 58% e 33%, segnalando un interesse idiosincratico intraday per questi asset.
• ALPACA, un asset di BNB Chain, ha registrato oltre 55 milioni di dollari in liquidazioni allo scoperto nelle ultime 24 ore. Questo è il più grande di qualsiasi asset, secondo i dati di CoinGlass. L'impennata ha fatto seguito a un forte posizionamento short dopo l'annuncio del delisting di Binance una settimana fa, prima che un rally del prezzo del 550% innescasse liquidazioni diffuse.

Movimenti di mercato

• BTC è in calo dello 0,19% dalle 16:00 ET di martedì a $94.915,28 (24 ore: invariato)
• ETH è in calo dello 0,57% a 1.805,20 dollari (24 ore: -1,48%)
• CoinDesk 20 è in calo dello 0,51% a 2.751,84 (24 ore: -1,27%)
• Il tasso di staking composito CESR di Ether è aumentato di 19 punti base al 2,99%
• Il funding rate di BTC è allo 0,0008% (0,8377% annualizzato) su Binance

• Il DXY è in rialzo dello 0,19% a 99,43
• L'oro è in calo dell'1,16% a 3.278,15 dollari l'oncia
• L'argento è in calo dell'1,64% a 32,36 dollari l'oncia
• Il Nikkei 225 ha chiuso a +0,57% a 36.045,38
• L'Hang Seng ha chiuso a +0,51% a 22.119,41
• FTSE è in rialzo dello 0,13% a 8.474,22
• L'Euro Stoxx 50 è in rialzo dello 0,24% a 5.174,41
• DJIA ha chiuso martedì +0,75% a 40.527,62
• L'S&P 500 ha chiuso a +0,56% a 5.560,83
• Il Nasdaq ha chiuso a +0,55% a 17.461,32
• L'indice S&P/TSX Composite ha chiuso a +0,31% a 24.874,48
• L'indice S&P 40 America Latina ha chiuso invariato a 2.548,27
• Il tasso del Tesoro statunitense a 10 anni è sceso di 5 punti base al 4,17%
• I futures E-mini S&P 500 sono in calo dello 0,28% a 5.568,25
• I futures dell'E-mini Nasdaq-100 sono in calo dello 0,44% a 19.556,00
• I futures sull'indice E-mini Dow Jones Industrial Average sono in calo dello 0,22% a 40.596,00

Statistiche Bitcoin

• Dominanza di BTC: 64,54 (0,16%)
• Rapporto Ethereum/bitcoin: 0,01902 (-0,31%)
• Hashrate (media mobile a sette giorni): 837 EH/s
• Hashprice (spot): $49,08
• Commissioni totali: 6,17 BTC / $585.773,63
• Open interest dei futures sul CME: 134.825 BTC
• BTC valutato in oro: 28,9 once
• Capitalizzazione di mercato di BTC vs oro: 8,19%

Analisi tecnica

• Con bitcoin e la maggior parte degli asset digitali che hanno violato i livelli di liquidità chiave ad alto timeframe, sembra ora probabile un pullback del mercato.
• Solana, insieme a molte altcoin, ha rotto la sua struttura di mercato settimanale con un forte movimento al rialzo che ha spazzato via la liquidità a 153$ prima di affrontare il rifiuto al livello della media mobile esponenziale (EMA) a 100 giorni.
• I rialzisti vorranno che l'azione dei prezzi stampi un minimo più alto con l'EMA a 100 giorni sul time frame settimanale che si trova a $ 137, allineandosi con l'orderblock settimanale della domanda.

Azioni crittografiche

• Strategy (MSTR): ha chiuso martedì a 381,45 dollari (+3,3%), in calo dello 0,41% a 379,88 dollari nel pre-mercato
• Coinbase Global (COIN): ha chiuso a 206,13 dollari (+0,42%)
• Galaxy Digital Holdings (GLXY): ha chiuso a 21,09 dollari (-0,57%)
• MARA Holdings (MARA): ha chiuso a 14,22 dollari (+1,5%), in calo dello 0,28% a 14,18 dollari
• Riot Platforms (RIOT): ha chiuso a 7,42 dollari (-2,75%), in calo dello 0,40% a 7,39 dollari
• Core Scientific (CORZ): ha chiuso a 8,29 dollari (+0,61%), in calo dello 0,48% a 8,25 dollari
• CleanSpark (CLSK): ha chiuso a 8,44 dollari (-1,52%), in calo dello 0,24% a 8,42 dollari
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): ha chiuso a 14,19 dollari (-0,98%)
• Semler Scientific (SMLR): ha chiuso a 33,97 dollari (-3,96%), in rialzo del 4,95% a 35,65 dollari
• Exodus Movement (EXOD): ha chiuso a 40,97 dollari (-2,87%), in rialzo del 2,49% a 41,99 dollari

Flussi ETF

ETF spot su BTC:

• Flusso netto giornaliero: 172,8 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 39,16 miliardi di dollari
• Totale BTC ~ 1,15 milioni

ETF spot su ETH

• Flusso netto giornaliero: 18,4 milioni di dollari
• Flussi netti cumulativi: 2,50 miliardi di dollari
• Totale di ETH ~ 3,44 milioni

Fonte: Farside Investors

Flussi Overnight

Grafico del giorno

• Alpaca Finance (ALPACA) è emersa come il miglior guadagno sugli exchange centralizzati, con un prezzo che è salito di quasi il 2.500% negli ultimi sette giorni.
• Il rally è guidato da un significativo short squeeze, a seguito di un pesante posizionamento short sulla scia dell'annuncio del delisting di Binance del 24 aprile.
• Di conseguenza, il token è salito a un massimo pluriennale di $ 1,375.

Mentre dormivi

• TON di Telegram si occupa di asset del mondo reale con il Tokenized Bond Fund (CoinDesk) da 500 milioni di dollari di Libre: Libre prevede di tokenizzare 500 milioni di dollari di debito di Telegram come Telegram Bond Fund (TBF) sulla blockchain di TON.
• BlackRock sta cercando di tokenizzare le azioni del suo fondo fiduciario del Tesoro da 150 miliardi di dollari, come mostra il deposito della SEC (CoinDesk): Le nuove azioni "DLT" dovrebbero essere acquistate e detenute tramite BNY, che prevede di utilizzare la tecnologia blockchain per tenere un registro speculare della proprietà per i suoi clienti.
• La SEC ritarda le decisioni su Dogecoin e XRP ETF (CoinDesk): la SEC ha ritardato le decisioni su Bitwise DOGE ETF e Franklin XRP Fund rispettivamente fino al 15 giugno e al 17 giugno.
• Gli investitori si rivolgono al debito dei mercati emergenti dopo che i dazi di Trump hanno colpito i Treasury statunitensi (CNBC): Con l'indebolimento della fiducia nei Treasury come bene rifugio, Messico, Brasile e Sudafrica potrebbero vedere una maggiore domanda di obbligazioni, ha detto Carol Lye, citando i premi di rendimento e il potenziale apprezzamento della valuta.
• Gli investitori cinesi si riversano nei fondi sull'oro a un ritmo record (Financial Times): Le partecipazioni cinesi in ETF sull'oro sono raddoppiate al 6% del totale globale, con 7,4 miliardi di dollari di afflussi questo mese che rappresentano oltre la metà della domanda globale.
• Morgan Stanley (Reuters) afferma che gli hedge fund asiatici aggiungono Giappone e India dopo lo shock tariffario: I fondi hanno aumentato l'esposizione alla tecnologia, all'industria e ai materiali giapponesi, mentre si ritirano dalle azioni dei consumatori cinesi, mentre gli investitori globali si aspettano che Washington raggiunga accordi commerciali con Tokyo e Nuova Delhi.

Nell'etere