DeFi ilman RWA:ita kuolee.
Mutta RWA:t eivät kasva ilman tradFi:tä.
Tarvitsemme räätälöityä infrastruktuuria.
DeFi ja tradFi ovat kuitenkin hyvin erilaisia maailmoja.
DeFi-yhteensopivuus ja tradFi:n yhteensopivuus ovat kaksi haastavaa käsitettä yhdistää, mutta @RaylsLabs yrittää tehdä sen UniFi-lohkoketjullaan.
Rayls yhdistää luvanvaraisen ja luvattoman infrastruktuurin tarjotakseen ratkaisun, joka sopii institutionaalisiin vaatimuksiin tinkimättä avoimen DeFi-ekosysteemin eduista.
Kuten tämän sarjan aiemmissa osissa, aloitetaan sukeltamalla tekniikkaan ymmärtääksemme, miten ekosysteemi toimii.
⚙️ TEKNIIKKA
Rayls rakentaa ekosysteemiä, joka koostuu erilaisista verkoista, jotka on kapseloitu ja kytketty toisiinsa. Infrastruktuuri koostuu neljästä pääosasta:
1.) Julkinen ketju
2.) Yksityiset aliverkot
3.) Sitoutusketju
4.) Yksityisyys Reskontra
Mennään syvemmälle kuhunkin komponenttiin 👇
1.) Julkisen ketjun avainkohdat
Rayls' Public Chain on Ethereum L2, joka toimii @arbitrum:llä ja joka vaatii pakollisen KYC:n kaikilta käyttäjiltä.
KYC-prosessi tehdään avoimen pankkitoiminnan sovellusliittymien kautta käyttäjien tietojen tarkistamiseksi ja heidän yksityisyytensä säilyttämiseksi (tietoja ei tallenneta ketjuun/sen ulkopuolelle).
Huolimatta siitä, että ketju on KYC-portti, se on luvaton ja yhteentoimiva muun DeFin kanssa. Käyttäjät ja kehittäjät voivat käynnistää ja käyttää sovelluksia, tokeneita ja niin edelleen, kuten missä tahansa muussakin ekosysteemissä.
Tämän järjestelyn avulla, koska kaikki käyttäjät ovat KYCed, instituutiot voivat olla mukavammin vuorovaikutuksessa heidän ja ekosysteemin DeFi-protokollien kanssa, mikä avaa paljon mahdollisuuksia uudelle pääomalle ja kysynnälle virtaa ketjussa.
2.) Yksityisten aliverkkojen pääkohdat
Julkisen ketjun ympärille tulee useita yksityisiä aliverkkoja, jotka ovat laitoksille räätälöityjä luvanvaraisia verkkoja.
Kukin yksityinen aliverkko koostuu seuraavista:
• Toimitusketju (keskitin)
• Monet yksityisyyskirjat (pinnat)
Lopuksi jokainen aliverkko on yhdistetty Raylsin julkiseen pääketjuun.
Mielenkiintoinen piirre on, että kun aliverkko luodaan, kuvernööri ja tilintarkastaja määrätään hallitsemaan ja valvomaan sitä.
• Kuvernööri - hallinnoi hallintosääntöjä ja muuttaa aliverkon toimintaa.
• Tilintarkastaja - valvoo tapahtumatoimintaa (tapahtumat, jotka kulkevat toimitusketjun läpi eivätkä yksityisyyskirjan sisällä) ja ilmoittaa kuvernöörille kaikesta epäilyttävästä.
(Katso kuva nro 1)
3.) Toimitusketjun avainkohdat
Toimitusketju on EVM-yhteensopiva ketju jokaisen yksityisen aliverkon keskellä ja joka organisoi kaikki siirrot yksityisyysreskontran välillä.
Tämä tehdään hyödyntämällä Rayls Relayersia, yksityisyyttä säilyttävää viestintäkerrosta, joka hoitaa viestinnän ja siirrot tietosuojareskontran ja sitoutusketjun välillä.
Varmistamalla, että kaikki tapahtumat välitetään, validoidaan ja tallennetaan täysin eheästi, Relayerilla on ratkaiseva rooli luottamuksen ja luotettavuuden ylläpitämisessä aliverkossa.
Kuvittele rakenne näin:
Toimitusketjun <> uudelleenkerroksen <> yksityiset kirjanpito
(Katso kuva nro 2)
4.) Tärkeimmät kohdat tietosuojakirjoista
Palapelin viimeinen pala on Privacy Ledgers, joka voi lähettää ja vastaanottaa tokeneita keskenään.
Rayls rakentaa ekosysteemiä varmistaakseen, että kaikki tapahtumat ovat salattuja ja piilotettuja muilta aliverkon osallistujilta.
Näin laitokset voivat luoda tilejä asiakkailleen täysin yksityisesti, laskea liikkeeseen tokeneita täysin yksityisesti ja asioida muiden laitosten kanssa täysin yksityisesti.
Tässä tapauksessa aliverkon sisällä olevien yksityisyystilikirjojen välistä yhteentoimivuutta hoitaa Rayls Protocol, joka on päästä päähän -yksityinen siirtoratkaisu.
Kuvittele rakenne näin:
Tietosuoja Kirjanpito ⇄ Rayls Protocol ⇄ Tietosuoja Pääkirja
(Tarkista kuva nro 2 uudelleen)
📈 MAHDOLLISUUDET JA KÄYTTÖTAPAUKSET
1.) On konkreettinen mahdollisuus nähdä sekä olemassa olevia että uusia protokollia tehdä yhteistyötä TradFi-pelaajien kanssa ja ottaa käyttöön räätälöityjä sovelluksia heidän aliverkoissaan.
Tämä edellyttäisi, että tiimit tekisivät tiivistä yhteistyötä näiden yksiköiden kanssa ja investoisivat todennäköisesti enemmän resursseja kuin toiseen ketjuun, mutta hyödyt saattavat olla suuremmat kuin ponnistelut, koska heillä on pääsy eksklusiiviseen asiakaspooliin ja likviditeettiin.
2.) Toinen konkreettinen käyttötapaus on usean CBDC:n maksuinfrastruktuuri, jossa eri hallitukset perustavat aliverkon tai useita aliverkkoja, joissa pankki on selvitys- ja koordinoiva osapuoli.
Tätä mallia tutkittiin PoC:n aikana viime kuukausina, ja se esiteltiin lokakuussa 2024 julkaistussa G20 TechSprint -raportissa.
🌎 LATAMIN LAAJENTUMINEN JA INSTITUTIONAALINEN KÄYTTÖÖNOTTO
Raylsin emoyhtiöllä @parfin_io:llä on vahvat siteet yrityksiin ja instituutioihin eri puolilla Etelä-Amerikkaa, mikä on helpottanut Raylsin käyttöä useissa PoC:issa ja institutionaalisissa testeissä viime kuukausina.
Keskeisiä aloitteita, joissa Rayls oli mukana, ovat:
1.) Drex - Brasilian CBDC
Brasilian keskuspankki (Bacen) valitsi Raylsin maan virallisen CBDC:n Drexin tietosuojaratkaisuksi.
"Kaikissa tokenisoiduissa omaisuusprosesseissa – ja tokenisoidulla omaisuudella tarkoitamme kaikkea, mikä voi tuottaa arvoa – transaktioiden selvittäminen on välttämätöntä. Selvitystä varten tarvitaan fiat-valuutta, ja jotta fiat-valuuttaa voidaan käyttää lohkoketjuteknologiassa, se on myös tokenisoitava."
Aloitteeseen osallistui 16 pankkia, Brasilian keskuspankki ja Rayls. Ryhmän mukaan ainakin viisi näistä laitoksista jatkaa sen infrastruktuurin testaamista ja sitoutumista.
Pankeille ja rahoituslaitoksille CBDC:t ovat haaste perinteisille tulovirroille, kuten transaktiomaksuille ja spreadeille. Sen sijaan, että pankit toimisivat välittäjinä, ne saattavat siirtyä tarjoamaan transaktioinfrastruktuuria tai likviditeettisiltoja tokenisoiduille omaisuuserille.
Testien tärkeimmät kohokohdat ovat:
• Rahoituslaitosten väliset Drex-siirrot
• Tokenisoidut Real/Drex-transaktiot rahoituslaitosten asiakkaiden välillä
• Kaupankäynti (DvP-menetelmä - toimitus vs. maksu) tokenisoiduilla liittovaltion julkisilla arvopapereilla (TPFt) rahoituslaitosten välillä
• TPFt:n kaupankäynti (DvP) FI-asiakkaiden välillä
2.) Brasilian suurin FinTech-infrastruktuurin tarjoaja
Hieman kontekstia: Nuclea on Brasilian suurin rahoitusteknologiainfrastruktuurin tarjoaja. Pelkästään vuonna 2022 yhtiö käsitteli yli 31 miljardia tapahtumaa, yhteensä yli 19 biljoonaa BRL (2x Brasilian BKT).
Núclea hoitaa 100 % laskujen rekisteröinneistä ja 90 % pankki- ja luottokorttien tilityksistä Brasiliassa.
Vaikka tästä aiheesta ei ole annettu paljon tietoa, Nuclea tutkii lohkoketjuteknologiaa, erityisesti Raylsia, edistääkseen infrastruktuuriaan ja tutkiakseen tokenisoinnin käyttötapauksia.
3.) J.P. Morganin EPIC-ohjelma
Viime vuoden marraskuussa J.P. Morganin lohkoketjuyksikön raportissa Rayls korostettiin kumppanina, joka osallistui Project EPICiin instituutioille räätälöityjen yksityisyys- ja identiteettiratkaisujen tutkimiseksi.
Virallisessa ilmoituksessa todetaan: "Parfinin toteutuksessa Rayls esitteli turvallisen ja vaatimustenmukaisen järjestelmän globaaleihin, institutionaalisiin transaktioihin."
(Katso kuva nro 3)
Kaikki puhuvat RWA:ista.
Mutta kukaan ei puhu huoneessa olevasta norsusta.
1,8 kvadriljoonan dollarin toimiala, johon vain muutamat protokollat tähtäävät.
Tämän sarjan kolmannessa osassa keskitymme @Mantle_Official:een, joka asettuu "rahoituskeskukseksi" Web3:n ja Web2:n risteyskohtaan kahden uusimman tuotteensa kanssa:
• Vaipan indeksi neljä (MI4)
• Mantle-pankkitoiminta
Ennen kuin sukeltaa niihin ja Mantlen visioon, hieman kontekstia:
⚙️ TEKNIIKKA
Mantle Network on EVM-yhteensopiva Layer 2, joka integroi @eigen_da tietojen saatavuuteen ja @SuccinctLabs nollatietoon, mikä osoittaa tarjotakseen laitoksille skaalautuvan infrastruktuurin, jonka varaan rakentaa.
Molemmat integraatiot tehtiin tänä vuonna, ja ne ovat keskeisiä askeleita Mantlen siirtymisessä optimistisesta nollatietoon.
Alkuperäinen OP Proposer korvattiin uudella Mantle Concinct Proposerilla, joka vastaa ZK-todistusten toimittamisesta Ethereum L1:een. Samanaikaisesti @SuccinctLabs:n SP1 Prover Network integroitiin delegoimaan laskentaintensiivisempiä ZKP-tuotantotehtäviä ammattimaiseen verkkoon, mikä paransi ketjun suorituskykyä ja skaalautuvuutta.
Yksi tärkeimmistä päivityksistä oli alkuperäisen OP Proposerin korvaaminen Mantle Succinct Proposerilla, joka vastasi ZK-todisteiden toimittamisesta Mantlen tilamuutoksista Ethereum L1:een. Samanaikaisesti Mantle integroi myös @SuccinctLabs:n SP1 Prover Networkin delegoidakseen nämä tehtävät erikoisverkkoonsa hoitaakseen laskentaa vaativampia tehtäviä säilyttäen korkean suorituskyvyn.
(Katso erittely kuvasta nro 1)
Tietoja EigenDA-integraatiosta, aiemmin käytettiin EigenDA:n päälle rakennettua mukautettua ratkaisua, mutta nyt se hyödyntää suoraan EigenDA:n ratkaisua. Näin ketju voi skaalata tietojen saatavuutta entisestään turvallisuudesta tinkimättä.
Nyt kun olemme tehneet yhteenvedon siitä, miten Mantle erottuu muista verkostoista, sukeltakaamme tämän artikkelin ydinaiheisiin.
🏦 MANTELIN PANKKITOIMINTA
Mantle Banking on krypton uuspankki, jonka avulla voit hallita fiatia ja kryptoa yhdellä tilillä, mikä helpottaa molempien vastaanottamista, kuluttamista ja sijoittamista.
Alustan avulla käyttäjät voivat luoda sveitsiläisen pankkitilin ja vastaanottaa maailmanlaajuisesti hyväksytyn virtuaalisen pankkikortin.
Vaikka tällaisen palvelun käynnistäminen ei ole kovin vaikeaa, useimmilla startup-yrityksillä on kaksi toistuvaa ongelmaa:
1.) Riippuvuus kolmansista osapuolista
2.) Web3 <> Web2 -yhteentoimivuus
1.) Riippuvuus kolmansista osapuolista
Useimmat näitä tuotteita lanseeraavat startup-yritykset eivät hallitse taustalla olevaa infrastruktuuria, ja siksi niillä on heikko asema asiakashankintakustannusten (CAC) ja elinkaariarvon (LTV) suhteen.
Tämä johtuu seuraavista syistä:
1. He maksavat maksuja ulkopuolisille palveluntarjoajille (esim. säilyttäjille, maksujen käsittelijöille, offrampeille, silloille).
2. He luottavat sääntöihinsä, käytettävyyteensä ja kustannuksiinsa.
Viime kädessä nämä kaksi näkökohtaa lisäävät asiakkaiden palvelemisen kustannuksia ja alentavat marginaaleja.
Tämän lisäksi käyttäjät odottavat kaikkea yhdestä paikasta. Jos alustasi ei tarjoa kulutusta, säästämistä, sijoittamista, lainaamista ja niin edelleen, he siirtyvät nopeasti kohti sitä, joka tarjoaa kaikki nämä.
2.) Web3 <> Web2 -yhteentoimivuus
Toinen ongelma on, että useimmat kryptosovellukset eivät voi muodostaa kunnolla yhteyttä perinteisiin pankkeihin tai välittäjiin.
Käyttökokemus on kauheaa on-ramping-rajoituksista (korkeat maksut, maantieteelliset rajoitukset jne.) pankkeihin, jotka rajoittavat sinua, kun olet vuorovaikutuksessa kryptosovellusten kanssa.
Mantle ratkaisee nämä kaksi ongelmaa omistamalla kaikki arvoketjun osat lohkoketjusta pankkitoimintaan. Näin he voivat mukauttaa pinon jokaista kerrosta ja pysyä kilpailukykyisinä markkinoilla.
Manttelitiimi hahmotteli, kuinka viime kädessä palkkojen kerääminen suoran talletuksen kautta uuspankkiinsa on tavoite, jonka eteen he työskentelevät.
Sieltä käyttötapauksia olisi monia, kuten:
• Swap & Lähetä fiat-valuuttoja (USD, EU, SGD jne.)
• Maksa eri alustoilla ja kauppiailla
• Ole vuorovaikutuksessa Mantlen DeFi-ekosysteemin kanssa
(Katso kuva nro 2)
🌐 PAYFI-VISIO
• Maailmanlaajuisen maksualan vuotuinen transaktiovolyymi on 1,8 kvadriljoonaa dollaria.
• Alan kokonaistulot olivat 2,2 biljoonaa dollaria vuonna 2023, ja niiden ennustetaan ylittävän 3 biljoonaa dollaria vuoteen 2030 mennessä.
• Rajat ylittävien maksujen määrä ylitti 150 biljoonaa dollaria vuonna 2023.
• Digitaalisten lompakoiden osuus maailmanlaajuisista verkkokaupan maksuista on yli 50 prosenttia, ja niiden odotetaan nousevan 60 prosenttiin vuoteen 2026 mennessä.
Tämä on maksualan mittakaava nykyään. Suurin osa tästä arvosta liikkuu kuitenkin edelleen perinteisessä infrastruktuurissa.
Ja tässä PayFi-käsite tulee kuvaan.
PayFi, alias Payment Finance, → stablecoinien, tokenisoitujen omaisuuserien ja DeFin yhdistämisen vanhoihin maksukiskoihin.
PayFi perustuu rahan aika-arvon periaatteeseen, ajatukseen, että dollari on nykyään arvokkaampi kuin sen arvo tulevaisuudessa, koska se voidaan sijoittaa tai menettää arvoaan inflaation vuoksi.
Hahmottelen tämän lyhyesti, koska juuri sinne Mantle haluaa asettua pankkialustalla.
Olemme siirtymässä vaiheeseen, jossa CEX:t, L1:t ja L2:t skaalautuvat kauppiaista ja DeFi-käyttäjistä massoihin. Tätä ei tehdä luomalla hulluja DeFi-sovelluksia, joita suurin osa väestöstä ei pystyisi ymmärtämään, vaan tarjoamalla heille sitä, mitä he jo käyttävät päivittäin.
Onchain- ja offchain-maailmat ovat lähentymässä, ja CEX:t, ekosysteemit ja FinTech-jätit kilpailevat saadakseen osuutensa kakusta.
📈 VAIPAN INDEKSI NELJÄ (MI4)
Yksinkertaisesti sanottuna krypton tuottoa tuottava S&P 500.
MI4 on tokenisoitu rahasto, joka tarjoaa hajautettua altistumista tuottoa tuottaville omaisuuserille, ja @Securitize on tokenisointikumppani, @FireblocksHQ säilytyspalvelun tarjoaja ja Mantle Treasury on pääsijoittaja sitomalla 400 miljoonaa dollaria saldostaan.
MI4 on erittäin mielenkiintoinen sen institutionaalinen lähestymistapa, koska se tarjoaa suhteellisen matalariskisen, indeksipohjaisen tuotteen, joka on tuttu perinteisille sijoittajille.
Tämän lisäksi se leipoo tuottoa, mikä tekee siitä entistä houkuttelevamman omaisuudenhoitajille ja rahastoille.
Tuotto tulee blue-chip-panostusstrategioista, kuten:
• @mETHProtocol mETH
• @Bybit_Official bbSOL
• @ethena_labs sUSDe
Nämä allokaatiot tasapainotetaan neljännesvuosittain, ja nykyisen rahaston rakenne näyttää tältä:
• BTC - 50 %
• ETH - 28 %
• USD - 15 %
• SOL - 7 %
MI4:ssä on merkittävää, että se on @Securitize suurin tokenisoitu rahasto, mikä osoittaa Mantlen sitoutumisen houkutella enemmän institutionaalista osallistumista ja laajentumista yleisen L2:n ulkopuolelle.
🌱 ALOITTEET ALAN EDISTÄMISEKSI
Lopuksi, kuten teimme aiemmissa artikkeleissa, on syytä mainita aloitteet, joita Mantle toteuttaa ekosysteemien käyttöönoton ja maailmanlaajuisen laajentumisen lisäämiseksi.
1.) Mantle EcoFund - Se on vuonna 2023 lanseerattu 200 miljoonan dollarin rahasto, joka sijoittaa Mantle-ekosysteemiin rakentuviin startup-yrityksiin. Rahasto on myös sijoitettu Synergyyn, 5 miljoonan dollarin hankkeeseen yhteistyössä TON Venturesin kanssa edistääkseen ketjujen välistä kehitystä näiden kahden verkoston välillä.
2.) LATAM-laajennus - Yhteistyössä @odisealabs:n kanssa Mantle tekee yhteistyötä paikallisten kehittäjien, yrittäjien ja yhteisöjen kanssa ja tarjoaa resursseja ja tukea Web3:n käyttöönoton nopeuttamiseksi koko alueella. Tämä on myös osa suurempaa visiota, jossa LATAM on Mantle Bankingin käyttöönoton pääpotkuri.
27,01 t.
23
Tällä sivulla näytettävä sisältö on kolmansien osapuolten tarjoamaa. Ellei toisin mainita, OKX ei ole lainatun artikkelin / lainattujen artikkelien kirjoittaja, eikä OKX väitä olevansa materiaalin tekijänoikeuksien haltija. Sisältö on tarkoitettu vain tiedoksi, eikä se edusta OKX:n näkemyksiä. Sitä ei ole tarkoitettu minkäänlaiseksi suositukseksi, eikä sitä tule pitää sijoitusneuvontana tai kehotuksena ostaa tai myydä digitaalisia varoja. Siltä osin kuin yhteenvetojen tai muiden tietojen tuottamiseen käytetään generatiivista tekoälyä, tällainen tekoälyn tuottama sisältö voi olla epätarkkaa tai epäjohdonmukaista. Lue aiheesta lisätietoa linkitetystä artikkelista. OKX ei ole vastuussa kolmansien osapuolten sivustojen sisällöstä. Digitaalisten varojen, kuten vakaakolikoiden ja NFT:iden, omistukseen liittyy suuri riski, ja niiden arvo voi vaihdella merkittävästi. Sinun tulee huolellisesti harkita, sopiiko digitaalisten varojen treidaus tai omistus sinulle taloudellisessa tilanteessasi.